箱体理论

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箱体理论
箱体理论是目前投资者使用的最多的股票分析理论之一,其产生于纽约华尔街,是由达韦斯.尼古拉在美国证券市场投资的过程中所创造的一种理论。
【概念一点通】
所谓箱体,就是指股票在其运行过程中,形成了一定的价格区域,即股价是在一定的范围内波动,这样就形成一个股价运行的箱体。
当股价滑落到箱体的底部时会受到买盘的支撑,当股价上升到箱体的顶部时会受到卖盘的压力。一旦股价有效突破原箱体的顶部或底部,股价就会进入一个新的箱体里运行,原箱体的顶部或底部将成为重要的支撑位或压力位。因此,只要股价上扬并冲到了另外一个箱体内,就应买进;反之则应卖出。
箱体理论的优势在于其不仅仅是以一天或几天的K线数据为研究对象,而是以整个的所有K线数据作为研究对象,因而决策的信息量更大。其精髓在于,股价收盘时有效突破箱顶,就意味着原先的强阻力变成了强支撑,而股价必然向上进入上升周期,对于新股民朋友们而言,持仓待涨应该是个不错的选择,尤其当股价升势明显时。同理,当上升中的股价出现箱顶标志后开始下跌,以后很可能会下跌或整理较长的一段时间,如果新股民朋友们将过多的时间或精力耗在其中是件很不明智的事情。简而言之,箱体理论就是股价突破上箱底进入上箱寻顶,跌破下箱顶进入下箱寻底。
箱体理论将股价行情连续起伏用方框一段一段的分开来,也就是说将上升行情或下跌行情分成若干小行情,再研究这些小行情的高点和低点。上升行情里,每当股价突破近期高点后,由于散户对股价的后市涨幅心中没底,急于将前期利润套现,于是市场上便会出现巨大的获利套现盘,对股价涨势产生巨大压力,导致股价止升回跌,调整后再上升,在新高价与回跌低点之间就形成一个箱体;在下跌行情里,每当股价跌破近期低点时,基于散户普遍存在的低吸高抛心态,市场上会出现巨大的抢反弹能量,极可能导致股价止跌回升,调整后再继续下跌。在回升之高点与新低价间也可以看作一个箱体,然后再依照箱内股价波动情形来推测股价变动趋势。
从基本特征出发,新股民朋友们可以清楚看出,箱体理论其实是阻力位和支撑位概念的一种延伸,股价涨至某一水平,会遭遇阻力位的反击;而跌至某一水平,则会得到支撑位的大力支持,自然而然使个股在某价格区间中上下起伏。这种浮动会产生不少箱形,如果新股民朋友们能够确定股票的趋向是一个箱体走势,那么就很容易进行短线操作:每当股价到达高点附近,卖压较重,自然应该抛出手中筹码套现;当股价回到低点附近,支撑力强,就是绝好的短线买入机会。这种短线操作方式可以一直维持到股价突破箱体时,再改变具体的操作策略。如果股价趋势冲破箱顶,表示阻力已克服,股价将继续上升,一旦回跌,过去阻力水准自然形成支撑,使股价回升,另一上升箱体又告成立。因此,股价突破阻力线回跌时,自然形成一个买点,此时买进,获利机会较大,风险较低。相反,股价突破箱底时,表示过去的支撑位已经失效,股价会继续下跌,一旦回升,过去的支撑位自然转化为阻力位,使股价回跌,另一下跌箱体成立。因此,股价跌破支撑点回升时就是短线卖点,否则亏损机会大,风险同样增加。
其实无论是短线还是长线,都有各自的箱体,不过对于短线操作而言,箱体理论的意义更为重要。新股民朋友们在具体的短线操作中,可以根据股票的近期表现,找出股票目前所处箱体的阻力位和支撑位,然后就可以在箱体内不断来回进出,从中赚取差价。当然,新股民朋友们在低吸高抛的同时,还应随时留意箱体的变化,并比对上、下两个箱体的位置,这是因为支撑位和阻力位之间会互相转换:当股票往上突破时,当初的阻力位就变为现在的支撑位;当股票下跌时,当初箱体的底部支撑位就会变成目前股票的上涨压力位。当发现箱体形态已经有了变化后,新股民朋友们必须在新的箱体被确认后,再于新的箱体之内进行短线操作。
【实例链接】
海南椰岛(600238)
如图9一10所示,该股于2008年7月开始单边下跌,到11月7日开始止跌转升。自2008年11月7日至2009年2月2日,股价在箱体A内反复震荡,此时新股民朋友们可以持币观望,等待股价突破箱体A时进场。2009年2月3日,该股突破箱体A,原来的箱顶变为此时的箱底,原来的阻力位转化为此时的支撑位,此时是新股民朋友们的短线买入点,此后股价进入箱体B内,新股民朋友们可以在箱体B内不断来回进出,赚取差价。每当股价到达高点附近时,卖压较重,新股民朋友们应该抛出手中筹码套现;当股价回到低点附近,支撑力强,又是绝好的短线买入机会,这种短线操作方式可以一直维持到股价突破箱体B时。2009年5月6日,该股再次发力上行,突破箱体B进入箱体C,此时便是新股民朋友们在箱体C内进行短线操作的买入点。
 
箱体理论是股票操作的法宝,其操作原则便是不买便宜的股票,只买会涨的股票。在买进股票之后,只要股价不跌回至股票前一箱顶之下,就没有卖出的必要。也许有的股民会问,为何不趁股价高涨时脱手卖出?这里用电影打个比方,试想一部极为卖座、好评如潮的电影,电影制作者会在市场反响很好的时候选择提早下片吗?股票也是一样,一只正在上涨的股票,不断突破前期箱体,没有人会知道涨到哪才是这只股票的终点,如果卖得太早,会错失大部分的该股上升段,这就是我们经常说的“踏空”。当股价即将由上一个股票箱下降到下一个股票箱时,上一个股票箱的底部就是止损点,当股价破底时马上止损,否则会给你带来难以承受的损失。

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