DMA指标市场原理与计算公式

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DMA指标市场原理与计算公式
趋向指标DMI也称为趋向指数、动向指数、动向指标,它是由美国技术分析大师威尔斯·威尔德(Wells Wilder)所创造的一种研判价格中长期走势的趋势型指标。DMI指标引入了“平衡点”的思想,通过观察平衡点的变化规律来判断指标趋势方向,利用DMI指标,我们可以很好地了解市场当前所处状态,是处于不明朗的盘整格局,还是处于有利可图的上升格局,从而决定是否要展开交易。
一、市场原理
DMI指标的设计原理较为新颖,它并不是像其他指标那样以移动平均线为依据,Wells Wilder另辟蹊径,引入了“平衡点”的思想。无论趋势的发展方向是向上还是向下,就多空双方的交锋过程来看,其力量对比会呈现出一种“由失衡到均衡,再到失衡……”的规律。
例如:当股市或个股进入到上升趋势后,此时的多方力量占据总体优势,但这只是一个总体情况,就中短期来说,价格会在多方占据主动的情况下而被推动上涨,这是多方占优、空方较弱的“失衡”状态;但这种失衡状态不可能一直持续下去,随着价位的升高,市场上的获利拋压会增强、短期内的追涨盘入场力度也会减弱,多方的力量就不会再占有明显优势,价格走势也会出现回调或是盘整,此时,多空双方力量开始趋于“均衡”状态或是空方略占优势;但这种多空双方局部力量的转变并不能改变多空双方整体力量的对比情况,若个股处于上升趋势中,随后,个股仍会在多方力量的再度攻击下而出现上涨,此时,又会出现多方力量占据主导地位的“失衡”状态。正是在这种“失衡”与“均衡”状态不断转化的背景下,个股才得以走出一个完整的上升行情或下跌行情。
在价格上涨或下跌的过程中,DMI指标正是通过研究“平衡点”的位置变化情况,进而指示出趋势的运行方向。很明显,当“平衡点”逐步上移时,则说明价格运行趋势是向上的,而当“平衡点”逐步下移时,则说明价格运行趋势是向下的。
二、计算公式
很多技术指标都是以收盘价来进行计算的,但收盘价无法体现出当日的交锋过程。例如:对于一只个股来说,同样的收盘价、同样的上涨幅度,但如果它在盘中仅是小幅度波动了2%左右与它在盘中大幅波动10%左右,其所蕴含的市场含义显然是不同的。为了摒弃单一收盘价的片面性,DMI指标还充分考虑了每一日高低点的波动幅度,这样可以更好地帮助我们分析多空力量转变,进而把握趋势运行。
在DMI指标窗口中,有四条指标线,它们分别是:上升方向指标+DI(或者用PDI来表示)、下降方向指标-DI(其中的负号仅表示方向,不表示负值,-DI也可以用MDI表示)、平均趋向指数ADX和它的缓动线ADXR。一般来说,上升方向指标、下降方向指标、平均趋向指数ADX的计算周期均可以取14日,缓动线ADXR的计算周期可以取6日。
1.计算当日的趋向值DM
趋向指标把价格波动的趋向分为三种:上升趋向、下降趋向、无趋向。
上升趋向+DM=(当日的最高价)-(上一日的最低价);这一数值为正趋向变动值。在利用上升趋向值时,应注意:上升趋向值必须大于当日最低价减去前一日最低价的绝对值,否则+DM=0。
下降趋向-DM=(当日的最低价)-(上一日的最低价),这一数值为负趋向变动值。在利用下降趋向值时,应注意:下降趋向值必须大于当日的最高价减去前一日最低价的绝对值,否则-DM=0。
无趋向,指当日的+DM和-DM同时等于零。一般来说,当日的最高价低于前一日的最高价并且当日的最低价高于前一日的最低价,或者是当上升趋向值正好等于下降趋向值这两种情形下属于无趋向状态。
2.计算当日真实波幅值TR
TR指当日价格较前一日价格的最大变动值,其取值为以下三者中的最大值(取绝对值),TR是A、B、C中的数值最大者。
A=|当日的最高价-当日的最低价|
B=|当日的最高价-前一日的收盘价|
C=|当日的最低价-前一日的收盘价|
3.计算14日的TR、+DM、-DM
在选取计算周期时(TR、+DM、-DM这三者的计算周期,上面我们只是计算了个股当日所产生的这三个数值,其计算周期为1日,这主要是为了后面方便讲解),一般是以14日采样作为运算的基础天数,这样,既可以避免采样天数过少造成指数摆动又过于敏感的情况,也可以避免采样天数过多造成指数摆动过于平滑的情况。
此时,我们用TR14表示这14天的TR之和;同样,dtDM14则表示14天的土DM之和.为简化计算过程,在第一个TR14计算出来之后,TR14的计算方法可改为:当日TR14=上日TR14-(上日TR14÷14)+当日TR,+DM14和-DM14的简化方法以此类推e
4.计算上升指标+DI和下降指标-DI
+DI14=+DM14÷TR14
-DI14=-DM14-÷TR14
5.计算平均趋向指数ADX
通过前面计算得出的DI数值进一步求得平均趋向指数ADX值:
DX=[(+DI14)-(-DI14)]÷[(+DI14)+(-DI14)]×100%计算一定周期下DX的移动平均值——ADX,其平滑周期一般为6日,即ADX=DX的6日移动平均值。
6.计算ADX的缓动线(ADXR)的值
ADXR的计算公式为:ADXR=(当日的ADX+前一日的ADX)÷2。

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