短线卖出第八招泰山压顶,独臂难支一分时线水平放量是短线卖出信号

来源:饭香网 发布时间:2019-07-26

第八招泰山压顶,独臂难支 -分时线水平放量是短线卖出信号
个股的盘中走势往往最能预示其短期内的走势,因为影响个股短期涨跌 的主要因素就是个股在短期内的多空双方力量对比情况,而个股短期内多空 双方力量对比情况往往就反映在它的盘中走势上。个股的分时线最常见的形 态要属放量上涨或放量下跌等形态,这样的形态由于太过普通,往往不能准 确地反映出个股短期内的多空力量对比情况,一只个股完全有可能今天出现 放量上涨的盘中分时线走势,但是在下一个交易日却出现放量下跌的盘中分 时线走势。可以说,一种分时线形态越是普通,它就越难以具有独特的预示 作用。除了这些较为常见的放量上涨或放量下跌的分时线波动形态外,也有 一些分时线形态并不常见,但它们却具有明确的市场含义,具有独特的预示 股价走势的作用,而其中最为典型的一种就是“分时线水平运行且量能放 大”这种形态。当这一形态出现在个股一波上涨之后的相对高位区时,它往 往预示了个股阶段性下跌即将展开,据笔者统计的结果,这一预示结果的准 确率是极高的,那么这种分时线水平运行且量能放大的盘中走势体现了什么 样的市场含义呢?
首先,我们可以假设分时线上的水平放量来自于买盘的主动买入。但是 这种买盘的主动买入却无法推高股价,这说明市场的抛压较为沉重,只要有 大买盘出现,那么相应的大卖盘也会随之抛出;而股价此时又是处于一波上 涨走势后的相对高位区,在买盘大力度主动性买入的情况下却无法有效推高 股价,其随后展开一波回调下跌走势也就势在必行了。其次,假设分时线上 的水平放量来自于卖盘的主动卖出。由于在分时线的水平运行中,其量能出 现了较为明显的放大,因此这是市场抛压较为沉重的表现,而且这种分时线 水平运行中的持续放量说明抛盘的持续性较强。一般来说,这种情况不可能是个别大户离场造成的,其最有可能的原因就是此股另有主力资金在积极做 空(一只个股中往往隐藏了多个主力资金,只有当这些主力资金都有较强的 做多意愿时,个股才可能出现大幅上涨走势)。考虑到此股正处于阶段性上 涨后的相对高位区,相信是没有其他主力资金愿意高位接筹再继续拉升的, 因此,这也预示了个股一波回调下跌走势即将展开。最后,分时线水平运行 而量能放大的形态也可以源于主力对倒手法造成的。当这种对倒出现在个股 一波上涨走势后,主力的目的只可能是通过对倒制造成交量并吸引一部分投 资者关注,从而借机减仓。通过以上分析,我们可以得出结论:一旦个股处 于一波上涨走势后的相对高位区,而分时图中又出现了分时线水平运行且量 能明显放大的盘中运行形态,则是个股随后即将展开下跌回调的信号,也是 我们短期内卖出此股的信号。
 
图11-1为科士达(002518) 2013年3月12日前走势全景图。从这张 图中可以看到,此股在2009年2月20日前正处于高位区的震荡走势中,此 股前期累计涨幅巨大,且在2009年2月20日前出现了一波大幅反弹上涨走 势,2009年2月20日正处于这一波大幅上涨走势后的相对高位区。图11-2 为此股2013年3月12日分时图。如图所示,此股当日的盘中走势极为异 常,这不是市场自然交投的结果,盘中走势显示出了极强的人为操纵痕迹。 此股在早盘的一波快速拉升后却突遇大单抛出,股价直线掉落近5个百分点,随后于盘中低位区出现分时线水平运行形态且成交量也明显放大,在经 过了这一波的水平放量走势之后,股价在早盘的运行也是极弱的,股价节节 下跌、抛压沉重;早盘收盘前此股再次出现一波强势拉升,但随后又再度上 演了快速拉升后突遇大单抛出、股价直线掉落的走势,且在股价直线掉落后 又出现了水平放量走势。考虑到此股在2009年2月20日前的累计涨幅较 大,目前正处于阶段性上涨后的高位区,因此我们有理由认为这是大资金出 逃迹象。界龙实业是一只具备了正宗“迪士尼题材”的个股,也正是这个原 因,我们才看到了此股在市场游资的反复炒作下,出现了大起大落的走势。 可以说,介入此股的主力资金并不单一,而每一股主力资金的实力都不容小 觑,此股目前正处于历史高点附近,且股价远远脱离了其基本面,是处于明 显的泡沫区间,因此个别主力有极强的离场出局的意图也在情理之中。在这 种情况下,我们可以较有把握地预测,此股随后很有可能在个别主力大力出 货的背景下出现一波深幅下跌走势,因此此时即是我们进行高位区短线卖出 的好时机。
 
图11-3标注了此股2013年3月12日后的走势图。如图所示,此股在 2013年3月12日后出现了一波幅度近30%的下跌走势,而这种下跌走势我 们是可以提前预知的。这一波下跌走势源于个别主力强烈的抛售意愿,而这 种强烈的抛售意愿就体现在此股2013年3月12日所出现的分时线水平放量 的盘中走势上。只有善于观察分析,我们才有可能更好地把握价格的走势, 而关注个股盘中分时线的运行情况,则无疑要求我们做到更进一步的细致 入微。

图11-4为赛马实业(600449) 2009年11月24日前走势图。如图所示, 此股在2009年11月24日前出现了一波快速上涨走势,股价正处于阶段性 上涨走势后的相对高位区。图11-5为此股2009年11月24日的分时图,从 图中可以看到此股当日早盘出现了快速拉升的走势,但是在午盘后出现大幅 跳水走势,并且在股价被大幅打低后出现了分时线水平波动且量能明显放大 的形态。虽然当日此股的这种跳水走势与大盘同期暴跌有关(图11-6为上 证指数2009年11月24日分时图),但通过对比两者的跳水时间可以看出, 赛马实业的盘中跳水时间明显早于大盘的跳水时间,这说明已有主力资金预 感到了大盘即将出现的下跌走势,从而提前做空此股。当此股的股价在盘中 跳水之后,出现了水平波动且量能明显放大的形态,这说明买盘资金已无法 再度向上推升股价,这是个股抛压较为沉重的表现。但此时是否就是我们短 线卖出的时机呢?
 

没有两种走势完全相同的个股,在分析个股时,我们还要结合具体的情 况来细致分析。当此股出现分时线水平波动且量能明显放大的运行形态时, 正是大盘处于快速跳水的阶段,此股在大盘没跳水前开始提前跳水,但是在 大盘跳水的时间段却能够逆势横盘,这也从另一个角度说明了此股的多方力量仍然较强。此股在2009年11月24日前几个交易日的上涨走势中呈现了 良好的量价齐升形态,而且当日此股早盘的上涨势头较为强劲。通过以上的 综合分析,我们可以发现,虽然此股由于阶段性的快速上涨及大盘的跳水走 势这两点因素,导致了此股抛压显著增强,但此股的多方力量仍然较为充 足,并没有在空方的突然涌出下而快速败下阵来。但一个不容置疑的事实 是:此股由于“之前的快速上涨”及“当日抵抗大盘下跌时而出现的分时线 水平放量走势”已过多地消耗了多方的动能,而分时线水平运行且量能明显 放大又是空方开始大量涌出的标志,因此我们可以在随后一个交易日等最后 的多方力量释放,随后进行短线卖出操作。

图11-7标示了赛马实业2009年11月24日后的走势。从图中可以看 到,此股在2009年11月25日再次出现了大幅上涨,但这也是多方力量的 最后一波释放。在此之后,此股就在空方的陆续涌出下开始震荡走低,短期 内出现了一波20%的回调下跌走势。对于本例而言,最佳卖点是2009年11 月25日,即多方能量的最后一次释放。然而在实际操盘中,投资者也许无 法做到这样精确的卖出,但即使我们在2009年11月24日卖出而错过了 2009年11月25日的几个百分点的利润,也不失为一次正确的卖出操作。依 笔者经验来说,在实盘操作中,当个股较为强势(对于本例而言是量价齐升 的上涨走势),而短期内又出现了明确的卖出信号时(对于本例而言是分时 线水平放量形态),如果我们认为个股短期内仍有最后一波上冲,则我们可 以考虑用仓位调度的方法,即当个股发出卖出信号时,我们可以首先减掉一 部分仓。若随后个股果真再次出现一波冲高,则我们即可清仓离场;反之, 若个股下一个交易日或下两个交易日并没有如我们所预料的那样出现冲高走 势,则短期内也应清仓出局。
 
图11-8为北人股份(600860) 2010年1月11日前走势图。此股在 2010年1月11日前处于震荡盘升走势中,在这张走势图中值得我们关注的 是:在2010年1月丨1日前几个交易日中,虽然此股未见明显上涨,但是成 交量却明显放大。如果仅从市场真实交易的角度来理解这些量能的话,它所 包括的含义应是:当股价处于一波上涨后的相对高位区或是高位区的震荡走 势中时,如果放大的量能无法有效地推升股价,则必然预示着个股的下跌, 因为这是空方力量抛压较强、而多方又无力发动攻势的表现;当股价处于相 对高位区时,这一市场含义自然而然就是个股阶段性下跌走势即将出现的信 号。如果从主力的角度来出发,这种放大的量能出现在相对高位区多是主 力对倒造量的结果,而主力对倒造量的原因也很简单,就是通过量能的放 大、再结合个股盘中的大幅波动形态,从而吸引短线客介入,而主力则借 机减仓或出货。
对于本例而言,由于此股在2010年1月4日出现了一个尾盘强势拉升 涨停板的走势(如图11-9所示),因此其主力运行的迹象还是较为明显的, 通过对比分析,我们暂且可以把此股2010年1月11日之前几个交易日出现 的大幅放量形态看作是主力对倒的结果。

图11-10为此股2010年1月11日的盘中分时图。从图中可以看到,此 股的盘中分时线走势与上面我们所讲的界龙实业2009年2月20日分时图走 势极为相似,都是盘中出现了水平运行且量能明显放大的形态。由于此股在 分时线的水平运行阶段,其分时线几乎没有任何波动出现,而且在水平运行 过程中其量能又出现了明显的放大,很明显这并不是市场真实交投的结果, 这种形态出现在个股上涨走势中的相对高位区,多是主力盘中对倒的表现, 而主力对倒的目的只有一个:借对倒之机的放量进行减仓3因此这种盘中走 势预示了个股阶段性下跌走势即将展开,是我们短线卖出的信号。本例与上 一例子赛马实业并不相同,赛马实业走势中的主力对倒因素较弱,它的分时线水平波动并放量形态更是一种市场真实交投的表现,因此我们可以从多空 双方力量转化的角度去把握赛马实业的短线卖点。但是界龙实业与本例中的 北人股份所出现的分时线水平放量则是源于主力对倒的结果,当主力于一波上涨后的相对高位区开始大量对倒时,其个股的涨势往往就已宣告结束。一 般来说,当日就是最好的短线卖出时机。图11-11标示了此股2010年1月 11日后的走势,从图中走势可以看到,此股随后出现了一波深幅下跌走势, 短期的下跌幅度达20%,而2010年1月11日所出现的分时线水平放量形态 已提前向我们预示了这一波的下跌回调走势,并提前向我们发出了明确的卖 出信号。
 
图11-12为三一重工(600031)走势图,图中标示了此股2008年2月5 日及2008年5月14日两个时间点。如图所示,此股在2008年2月5日前 正处于高位区的震荡走势中,且在2008年2月5日处于一波震荡上涨走势 中的相对高位区;而在2008年5月14日前则处于下跌途中一波反弹上涨 后的相对高位区。下面我们分别看看这两个交易日的盘中分时图运行情况。
图11-13、图11-14分别为此股2008年2月5日和2008年5月丨4日 两个交易日的分时图。从图中标注可以看到,在这两个交易日的盘中运行过 程中,都出现了分时线水平放量且成交量明显放出的情况,而这两个交易日 又都是处于一波上涨走势后的相对高位区,因此在结合个股的阶段性上涨走 势及盘中分时线水平放量这两点因素后,我们可以较为准确地把握短线卖出的时机。


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