短线买入第四招凌波微步,踏雪无痕——在极度缩量形态中买股

来源:饭香网 发布时间:2019-07-25

第四招凌波微步,踏雪无痕—在极度缩量形态下买股
虽然股市中的投资者更多地关注于放量形态,但是缩量形态仍然不可小 觑,缩量形态多是指近几个交易日的量能相对于之前的量能出现了较为明显 的缩小。缩量是一种相对状态,它只有通过对比之前一段时间的量能效果才 能得到明显的体现,缩量形态在表面上似乎只是反映了市场交投清淡这种现 象,但是实际上它所反映的含义绝不仅限于此,缩量所具有的丰富含义往往 正是在基于与之前的量能效果对比中得以体现的。
与放量形态相比,缩量形态往往更是市场真实交投的结果,因为放量形 态很有可能是主力对倒所致的,主力由于其强大的控盘能力及持仓力度,可 以很容易地通过“左手筹码倒入右手”的过程来人为制造放量效果,但是缩 量却不是主力可以制造的。缩量可以出现在价格运行中的各个阶段,我们不 能不顾价格实际走势来片面地解读缩量所蕴涵的市场含义,缩量形态有时主 要是市场交投清淡的体现,有时却是主力锁仓的结果,例如出现在底部区与 顶部区的缩量形态是市场交投较为低迷的表现,这时出现在上升趋势末期的 缩量形态是买盘开始枯竭的信号,出现在下跌途中的多是买盘无意入场的表 现,出现在上升途中的缩量或是出现在价格上涨初期的缩量形态多是主力控 盘能力强且在上升途中积极锁仓的标志。投资者比较容易理解缩量形态可以 反映市场交投清淡这一市场信息,但是对于缩量可以反映主力锁仓这一信息 的理解却存在着一定的困难。我们知道,二级市场中的筹码数量是一个定 数,当这些筹码散乱地分布于普通投资者手中时,由于普通投资者多是以一 种短线的思维方式来操作个股,因此价格走势一旦有什么风吹草动,就很可 能按捺不住,要么追涨买入,要么杀跌出局,筹码在普通投资者手中的锁定 程度较低。但是,若主力介入并大量吸筹后,这一情况就会得到明显改观, 主力以中长线的角度来控盘个股,在低位区大量买入筹码后就会使得二级市 场中的浮筹大量减少,而主力又会积极地锁定已买入的低价筹码,这使得二 级市场中的筹码大为减少,从而就出现了交投过程中的明显缩量形态,如果 投资者无法有效地解读出这种信息,就很难运用缩量形态展开短线操作。从 极度的缩量形态中,我们可以发现主力潜藏于此股之中,此时在结合股价前 期走势的基础之上,我们就可以有效地展开短线买入操作,毕竟相对低位区 的个股来说,本来就已风险较低,若是有主力潜伏其中,后期的上涨潜力往 往更是惊人。

图7-1为浙江东方(600120) 2008年10月14日至12月31日期间走势 图,此股在此期间正处于深幅下跌后的低位区震荡运行。图7-2为此股 2008年10月14日前走势图,从这幅图中可以看到,此股前期出现了深幅下 跌,股价的深幅下跌是风险大量释放的标志,也是我们展开短线买入操作最 好的背景。在图7-1中的走势图上,我们可以看到此股在此低位区间出现了 一波反弹走势,且量能在股价反弹走势时出现了较为明显的放大,价格上涨 时的放量是正常现象,它不是此股引起我们关注的原因所在,我们所关注的 是在这一波反弹上涨走势后的回调走势中,虽然出现了连续的阴线形态,但是成交量相比之前上涨时量能出现的极度缩量形态,前后的量能效果对比鲜 明,这种在前后量能鲜明对比中所呈现出来的极度缩量形态正是主力大力建 仓、积极锁仓的标志,主力利用价格的快速反弹大力买入,导致二级市场中 的浮筹大量减少,随后当股价出现回调走势时,由于主力的锁仓,大量的筹 码处于锁定状态,没有参与二级市场中的交投过程,从而导致了此股出现这 种放量上涨后的极度缩量回调走势。投资者在实盘操作中一定要格外关注这 种形态,因为这种形态不仅是我们开展短线买入的信号,它同样是我们发现 主力行为、捕捉中长线黑马的有效手段。
 
图7-3为浙江东方极度缩量形态后的走势图,可以看到此股随后在主力 的有效推动下,出现了一波强势上涨的走势,据笔者对这种极度缩量形态的 研究,这种形态不仅是我们发现主力踪迹的有力标志,它同样是主力即将展 开一波强势拉升的准确信号,因而这一形态可以成为我们有力的短线买入招式。

好的短线买入招式不仅能使我们在价格的相对低位展开操作,它应该同 样能使我们在价格的相对高位区展开操作。因为,招式仅仅是表象,我们所 要做的是理解招式所包含的市场含义,并结合价格的具体走势来进行实盘操作。在价格处于低位区时,我们的分析过程可以略为简单,因为价格的身处 低位本身就是一种风险已大幅释放的信号,此时虽然短线收益并不明显,但 是我们所承担的风险也相对较小;但是,当价格经过较长时间的上涨来到高 位区时,我们就应系统、周全地进行分析,不仅要考虑极度缩量的市场含 义,还要兼顾它之前的价格走势,只有这样,才能应付各种总体价格走势的 背景,在任何市况下都开展成功的短线操作。
 
图7-4为天兴仪表(000710) 2009年2月19日至12月21日期间走势 图,此股在前期已出现了不小的累计涨幅,股价正处于相对高位区的震荡走 势之中。如图标注所示,股价在震荡过程中的一波回调走势中出现了明显的 缩量形态,这种过于明显的缩量形态究竟是市场交投不活跃的迹象还是主力 锁仓的信号呢?此时,我们应结合价格之前的走势及此股的具体情况来分析。
图7-5为天兴仪表(000710) 2009年10月26日分时图。当日此股因公 布重大资产注入事项(天兴仪表:拟以10.68元/股定向增发不超7000万股 购买灯塔矿业100%股权)而出现涨停板开盘的走势。对于一个总股本只有 1亿多股的小盘股来说,这一资产注入行为无疑意味着上市公司的重大转型, 属于重大利好消息,但此股当日的涨停板并没有封死,很快就被打开,从而出现了高开低走的走势,对于这种走势出现的原因,我们不必过于关注,它 既可能是主力借利好出货导致,也有可能是主力控盘能力不强且并没有急于 拉升此股的意图所致,因而,我们仍需仔细观察它随后的走势才能作出买卖 决策。
 天兴仪表2009年12月3日分时图,如图7-6所示,此股在2009年10 月26日之后出现了高位区的震荡走势,在2009年10月26日至12月3日 这段时间的震荡走势中,此股的阳线居多并出现明显的涨时放量、跌时缩量 的形态,由于这一区域是价格的历史相对高位区,因此若是主力在此期间有 明显的出货行为,那么在主力出货与散户获利抛出的双重抛压下,股价是不 会出现这种走势的。如图7-6所示,2009年12月3日此股在没有任何消息 刺激的情况下再次出现涨停板开盘的走势,价格接近了 2009年10月26日 涨停板开盘的价位,这给了 2009年10月26日至12月3日期间介入的投资 者以获利出局的机会。当日的涨停板开盘可以让我们确信此股中确实有控盘 能力较强的主力存在,那么,这种高开低走的走势是否是主力出货的手法 呢? 一般来说,高位区经常会出现对倒出货的手法,但对倒出货手法多是在 盘中运行阶段主力通过对倒拉升所致,很少有这种利用涨停开盘来进行出货 的,涨停开盘而不封死、股价节节走低,只会引发更多的获利散户因持股信 心不足而抛售手中筹码,因此这种涨停开盘、高开低走的走势多出现在主力 建仓或洗盘阶段。为了稳妥起见,我们还可以从它随后的走势及量能形态来 着手分析。
 
让我们再回到图7-6中,如图7-6标注所示,在2009年12月3日之后 的一小波回调走势中,我们可以看到其回调走势中的成交量处于极度缩量形 态,主力出货虽然不一定会引起放量形态,但是却绝对不会出现这种极度缩 量的形态,因为极度缩量形态会大大限制主力的出货行为。因此,我们可以 推断,即使股价目前仍处于相对高位区,但主力仍旧有较强的锁仓意图,并 没有急于出货,而且此股有重大的利好消息来支撑股价,其随后的反弹上涨 走势是值得期待的。通过高位区的这种极度缩量形态,再结合个股的基本面 改善情况,我们就可以在极度缩量形态出现后,股价处于盘整走势中的相对 低位处积极买入,进行短线操作。图7-7为此股极度缩量形态出现后的走势 图,此股随后在控盘主力的带动下出现了一波凌厉的上涨走势,而这波涨势 已在之前的极度缩量形态中得以预示,正是主力在高位区的大力锁仓及强控 盘能力才促使股价的升势再上一层。
 
图7-8为中电远达(600292) 2012年12月25日至2013年5月2日期 间走势图,此股在前期出现了不小的涨幅,于此期间出现了高位区的震荡盘 整走势,那么,这一盘整区间是否是个股上升走势见顶的标志呢?在大盘同 期走势较为稳健的前提下,主力的控盘意图无疑是决定此股随后走势的关键,如图7-8标注所示,此股在2013年4月17日之前的一波回调走势中成 交量极度低迷,明显小于前期回调走势中的量能,这说明主力并没有杀跌出 货的意图,因此在回调后,盘整区的相对低点就是我们短线介入的好时机。

这一波的回调走势中,成交量极度低 迷,明显小于前期回调走势中的量 能,这说明主力并没有杀跌出货的意 图,因此在回调后,盘整区的相对低 点就是我们短线介入的好时机
图7-9为中电远达极度缩量形态出现后的走势图,此股随后再次出现了 一波强势上涨的走势,股价再升一层,而这波涨势已在之前的极度缩量形态 中得以预示,正是主力在高位区的大力锁仓及强控盘能力才促使股价的升势再上一层。
 

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