短线买入第十二招日月交辉,刀剑齐鸣——板块/题材之间的联动是 无风险套利机会

来源:饭香网 发布时间:2019-07-25

短线买入第十二招日月交辉,刀剑齐鸣——板块/题材之间的联动是 无风险套利机会
在国内的股市中,板块的概念深入人心,若同一板块中出现了强势上涨 的龙头股,则其他个股很有可能也会受到主力资金的关注,从而出现极好的 补涨行情,除了同一板块之间的个股具有这种联动效应外,具备了相似题材 的个股之间往往也存在着这种联动效应。无论是板块内的个股之间,还是同 一类题材下的个股之间,那些先涨的个股与后涨的个股之间往往会存在着明 显的时间差,而这个时间差出现时,就是我们短线介入的最好机会。
我们可以把这种联动效应称为“龙头股的示范效应”。所谓龙头股,就 是指在某一时期内,在主力对于股票市场的某一板块或某一题材的炒作中, 对同类其他股票具有影响和号召力的股票。它的涨跌往往对本板块或本题材 的其他个股的涨跌起引导和示范作用,龙头股会在上涨时冲锋陷阵在先,回 调时抗跌,是能够起到稳定军心作用的“旗舰”。龙头股的上涨往往较为快 速,势头强劲,有的时候只要我们稍不注意,它就很可能出现较大幅度的上 涨,此时若再追涨则很可能面临着高位被套的风险。若我们没有及时切入龙 头股,并不意味着机会就会丧失,此时,我们可以积极布局那些与龙头股主 营业务相近、相似的同一板块或同一题材的其他潜力个股,这些个股在随后 一般都会有较好的补涨行情出现。
板块联动形成我国股市的一大景观,读者要想很好地理解这一短线买入 招式,就应对“板块”与“题材”这两个概念进行透彻的理解。股市中有一 些股票会共同具备某种具有重大经济内涵的特殊性质,当这种共同性质被市 场认同时,就会形成股市中的板块结构。这种个股之间所具有的共同经济内 涵就是我们划分板块的分类标准,当我们依据某种分类标准准确地将具有相 同特性的个股划分到一起时,这些个股就形成了一个板块,这个划分标准可 以是行业或地域,也可以是题材与概念。比如以企业的所属行业为划分标 准,我们可以将股票划分为银行板块、基建板块、煤炭石油板块、房地产板 块等;以企业所处的地理位置为划分标准,我们可以将股票划分为上海板 块、北京板块、西藏板块等,以企业所独具的题材或概念为划分标准,我们 可以将股票划分为奥动板块、3G板块、定向增发板块、稀缺资源板块等。
有的时候,一只个股因同时具有两个或两个以上的特征而被划进多个板 块,这时板块的划分就出现重叠,即同一只股票按不同的标准可归属不同的 板块。据笔者经验而言,当前国内股市中以行业为标准划分而来的板块及以 题材概念为标准划分而来的板块最具市场号召力,这些板块内部一旦出现率 先启动的龙头股,我们就可以将目光积极地投向那些仍没有出现上涨而又极 具上涨潜力的个股,此时布局这些个股将面临无风险的套利机会。
在了解了板块的概念之后,我们还应了解“题材”这一概念。题材就是 主力炒作个股的一种理由。当主力在短时间内炒高了个股之后,题材充当了 解释个股大幅上涨的理由。当主力要炒作某些股票或已做好炒作准备时,他 们就会利用宣传工具(股评、传闻、调研报告等其他传媒)为这些被炒的股 票找出一些理由,从而引起散户的注意和兴趣。当散户踊跃跟进而抬高股价 时,题材或板块的发起者便顺利出货,从而达到牟利的目的。主力炒作题材 股既与股市浓郁的投机气氛有关,也和题材股所具备的预期效应有关。我们 知道,股市中存在着大量的短线投资者,他们介入股市的目的并不是想分享 业绩优秀的上市公司的分红,而是想赚取二级市场的差价。这些短线投资者 最大的特点就是喜欢追涨一些强势个股,因此主力炒作题材股可以说是迎合 市场需求的行为。主力通过其所具有的强大控盘资金在短时间内对题材股进 行强势拉升,这种强势上扬的走势可以极大地激活投资者的做多热情,因此 主力炒作题材股时会引发股票市场上的“羊群效应”。所谓的羊群效应是指 主力通过率先发掘、炒作题材股从而起到导火索的作用,当市场看到“热点 题材”已演变成了股价的强势上涨时,很多资金就会不顾一切地扑入其中, 这就是所谓的“羊群效应”。这种羊群效应既方便了主力的拉升,也方便了 主力的后期出货。可以说,炒作题材股是主力实现短期获取高额利润的重要 方法之一。“羊群效应”只是主力炒作题材股的原因之一,“业绩”永远是股市的核心话题,但股市更注重预期业绩,由于享受这种题材的企业其未来业 绩会实现增厚,这种题材股带来的对“预期业绩”期待会引起市场投资者的 积极加入,具有很大的市场号召力。主力炒作这种具备预期业绩想象空间的 个股自然会得到投资者的认可,炒作过程也是顺风顺水。

如图15-1所示为福田汽车(600166) 2008年7月30日至2009年1月 23日期间走势图,此股于深幅下跌后走出了反转向上的走势,并且在2009 年1月23日前出现了一波翻倍上涨走势(相对于之前所创出的最低点而 言);如图15-2所示为一汽轿车(000800)在2009年1月23日前的走势 图,此股在此之前也出现了一波涨幅接近翻倍的走势;如图15-3所示为一 汽夏利(000927)在2009年1月23日前的走势图,此股在此之前的涨势更 为凌厉,出现了底部区的V形放量上涨走势,股价在短期内即实现了翻倍, 也出现了一波涨幅接近翻倍的走势。这三只个股同属于汽车类板块,而且都 是在2009年1月23日前出现翻倍上涨走势,它们的起涨时间最早、涨势最 为凌厉,充当了汽车板块中的龙头股。通过分析这三只个股的走势,我们可 以很明确地得出结论:主力资金正加速涌入汽车类个股,而这三只个股最先 得到了主力资金的光顾,所以它们的上涨力度最大。基于板块之间个股所具 有的联动效应,我们此时可以积极发掘那些仍没启动的汽车类个股。
 
如图15-4、图15-5、图15-6所示分别为上海汽车(600104)、安凯客 车(000868)、东风汽车(600006)三只个股在2009年1月23日前的走势图,可以看到在同期的福田汽车、一汽轿车、一汽夏利已实现翻倍走势的情况下,这三只正宗的汽车类个股却仍在底部区徘徊。上海汽车业绩优秀,但 盘子较大;东风汽车与安凯客车虽然业绩一般,但它们的盘子较小。这三只 个股互有优劣。由于它们都处于底部区的未启动阶段,因此都可以成为我们短线买入的个股,基于板块之间个股所具有的联动效应,随着福田汽车、一 汽轿车、一汽夏利这三只个股所营造的汽车板块良好的上涨氛围,这些未启 动的个股自然也会受到场外资金的关注,其后期也必将迎来极好的短线补 涨行情。


在2009年1月23日后,股市因春季放假而停牌交易,随后于2009年2 月2日开始复牌交易,图15-7、图15-8、图15-9分别标示了上海汽车 (600104)、安凯客车(000868)、东风汽车(600006)三只个股在2009年2 月2日前后的走势图。从图中可以看出,这三只个股在2009年2月2日后 都出现了极好的短线上涨走势,其中安凯客车更成了短线主力爆炒的对象, 这三只个股之所以在年后复牌后出现了如此强劲的上涨走势,正是缘于汽车 板块中龙头个股前期的率先上涨示范效应,而这只龙头股由于在2009年1 月23日前已出现了较大的上涨幅度,因此它们在2009年2月2日后的短期 上涨走势中,其势头均不及这三只前期涨幅较小,此时才开始进入补涨走势 的个股。
 

图15-10为中国软件(600536) 2008年10月15日至2009年3月26日 期间走势图,此股在2008年10月之后开始出现了反转向上的走势,股价在 成交量不断放大的支撑下出现了缓慢上涨的走势,这是主力资金持续流入的迹象。由于此股在2008年10月后的反转上行走势中,不仅量价形态配合极 好,而且走势也明显强于同期大盘,因此我们可以认为有主力在积极地运作 此股,考虑到此股正处于深幅下跌后的反转上行走势中,且在深幅下跌后并 无明显的筑底时间和空间,因此我们可以认为,即使此股有主力介入,也是 通过这种缓慢推动股价上涨来实现建仓操作的。在经历了这种缓慢攀升的走 势后,随着主力的建仓完毕及控盘能力的增强,我们可以看到此股步入了快 速上升通道之中,过快的上涨及凌厉的涨势势必引起市场的关注,但此股的 上涨既非源于预期的资产注入事项,也非源于业绩的大幅增长,经过分析, 我们可以发现它的上涨是源于产业政策扶持题材一一“核高基”题材。

什么是“核高基”题材呢?所谓“核高基”,是对“核心电子器件”、“高 端通用芯片”及“基础软件产品”这三个名称的简称。2008年11月,科技 部正式发布了关于“核心电子器件、高端通用芯片及基础软件产品”科技重 大专项2009年课题申报的通知,按照规划,政府对“核高基”重大专项扶 持将持续至2020年,中央及地方政府平均每年的投入约为40亿元,总计将 超过400亿元,这就是所谓的“核高基”题材,它是属于政策大力扶持的题 材,是国家根据经济发展需要,为了改善我国电子信息产业相对落后的局面 而制定的宏观战略规划,这一题材无疑为那些具有核高基概念的个股形成了 推动作用。
“核高基”重大专项扶持政策的出台无疑会对相关企业的发展起到极大 的推动作用,但这一题材隶属于一个前期已发布过的产业扶持政策,因此当 前是否有主力资金炒作这一题材,我们只有结合实际的个股走势情况来分析 才可以得出可靠的结论。很明显,中国软件这种强势的上涨无疑是主力资金 正在大力炒作这一题材最为强烈的信号,当我们发现这一点时,此股已经出 现了较大幅度的上涨,那么此时我们是追涨还是不追涨呢?基于同类题材个 股之间具有明显的联动效应这一点,此时我们应仔细分析一下还有哪些个股 具备核高基题材。通过分析可以发现,核高基项目是有选择地重点扶持那些 科技含量高、有自主知识产权的高科技企业,只有那些项目申报成功的公司 才能真正分享核高基政策扶持所带来的推动,但是中国软件的核高基题材并 不比其他同类软件类上市公司清晰多少,它同样处在正在申报的朦胧状态 下,基于这一分析结果,小盘绩优股浪潮软件、海隆软件进入了我们的视野。这两只个股与中国软件同处于一个板块中,且主营业务存在着较大的相 似之处,而且它们的累计涨幅较小,极有可能成为主力资金炒作核高基题材 下的强势补涨个股。

 图15-11为浪潮软件(6007562009年3月26日前走势图,图15-12为海隆软件(002195) 2009年3月26日前后走势图,这两只正宗的软件类 个股在同板块中的中国软件已出现大幅上涨走势后,仍处于低位区的震荡盘 整走势中,依据本短线性买入招式所介绍的方法,我们可以认为它们存在着 极好的短线补涨行情,因而可以积极地进行短线买入操作。

图15-13为浪潮软件2009年3月26日前后走势图,图15-14为海隆软 件2009年3月26日前后走势图,这两只个股随后均出现了大幅上涨走势, 而这种随后的大幅上涨走势也正是源于前期中国软件的大幅上涨使得核高基 题材突然成了一个灸手可热的题材,从而引发了主力资金再次挖掘并炒作其 他更有被涨潜力的个股,这两只个股于前期累计涨幅较小,且与中国软件 处于同一板块中,不仅主营业务存在着较大的相似之处,而且股票名称中都 有“软件”二字。在当时市场炒作气氛浓郁的背景下,浪潮软件更是成了市 场游资狙击的对象。

 

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