120日均价线代表长期价格趋势分析

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120日均价线代表长期价格趋势分析
在趋势上的判断,以周K线为主,这是经得起市场考验的。倘若还能通过周K线里不同周期的演变及组合关系,研判趋势长短、演变与关系转换,那么基本上就可以掌握价格趋势。
事实上,即便以最短的6周均价线而言,也跨距了大约30个交易日,所以放在日K线里也是不短的周期了。即便以单根周K线来看,也需要5个交易日来完成,有时候市场可能在这5个交易日里就已经发生翻天覆地的改变,更不用等到6周均价线改变后再来确认。这不仅是滞后的问题,而是会延误最佳的战机,何况有时候一日之间就可能会发生较大的转变。所以,倘若能够更早一些知道结构的演变,来推导、分析、确立行情可能会发生的转变,再结合周K线结构的变动做出合理的决策,或许可以起到事半功倍的效果。
要想更及时地掌握行情的变化,当然是越接近即时的演变,就越贴近价格的波动。但事实并非如此简单,因为周期太短,波动频率太快,频度太高,也使得自己的判断容易受到即时涨跌的影响和干扰,未必往往能够起到正面效应。而目前股票操作的机制,仍然是“T+1”的交易方式,就是今天买入的股票,只有等到明天才可以卖出。即便目前已经开通融券业务,但毕竟还需要一个转换机制,和直接的做空交易还是不同
通常我们在买卖的选择上,会受到一日波动的影响。所以,基于日K线来更进—步掌握股票的操作,往往能够更加贴近盘面。但要注意,即便如此,还是要遵循以周K线为主的原则,不违背周K线的趋势发展进行操作。
更短周期的分析,多数应用在期货上的交易。的确可以将分析周期缩短到30分钟甚至是15分钟的K线走势,这往往可以捕捉到更短期的波段交易机会,这是由于期货的"T+0”交易制度,才显得如此操作有意义。但股票市场不是,必须要跨日夂易,所以日K线在实际操作过程中的指导价值已经很高。也可以再进一步将周期缩小到60分钟K线走势图,但这只能当成日K线参考的辅助。
还是让我们来认识一下日K线在分析操作过程中的应用吧。
关于日K线的分析说明,K线部分笔者在第一章中已经有比较全面的阐述。第二章中,笔者特别说明了日K线上的参数设定。接下来,我们将重点从每一条均价线入手分析,再依据各周期间的组合关系来分门别类地探讨。
(一)从120日均价线谈起
120日均价线,就是120个交易日内的平均价格,其计算方式是依循数学里的算术平均数算法。以股票市场的周期变动来看,120日均量线代表长期的均量趋势;在平均价格上,120日均价线也同样代表了长期的价格趋势。120日均价线是一个非常重要、很可靠、参考价值很高的长周期均线,它给了我们一个非常好的长期价格趋势的参考,在均线系统中的地位与作用非常重要,以它为基础加以推演,基本上可以确立与掌握长线的价格趋势变化。
众所周知,在股票市场上,一般股民很少会愿意主动持股超过3个月,大家通常是没有耐性的。除了深度套牢者或者是入主公司的战略投资者之外,多数都是短线炒作一把或是想捞一把就溜的心态。问问你身边的投资朋友,做个简单的调查就可以得出这样的结论。
所以,通常能够把握3个月跨度的投资行为,承受其间价格波动变化的投资者,已经是比较有远见与前瞻性的人了。既然3个月的持股意愿都这么低,那么持股超过6个月的投资行为就更少了,所以,我们在进行技术分析研究时,倘若能够对半年以内的行情做个清楚的认识和辨析,已经足够应付市场的变化了。能够以半年为周期进行分析,这种模式、方法与心态已是很了不起了。
所以,我们大体上以半年内的参数来分析和探讨,就足以把握趋势的结构变动。
1.120日均价线代表长期价格趋势
我们在《破解成交量密码》中,定义了120日均量线,120日均价线的定义也是同样的道理。顾名思义,120日均价就是指连续120个交易日内每日收盘价的算术平均数,一般我们视为120日里的平均价格,差不多可以代表120日内的市场平均成本。这个均价的连线就是120日均价线,它的移动轨迹就是120个交易日内投资者的成本变动痕迹。
上面谈到,一般投资者3个月的持股意愿都不高,更不用说120日的主动持股意愿了。对普通散户而言,一般120日以上的持股行为通常都是无奈的选择。所以,从主观意愿上考置,120日均价线已经可以代表长期的投资心态,也可以视为长线的趋势代表。
当确立长期趋势的发展应,我们就可以顺势而为,进行较长周期的布局和操作。
既然120日均价线可以代表长线的趋势发展,那么自然可以随着120日均价线的趋势方向进行长线操作。对于比较保守的投资者而言.可以基于120日均价线的趋势关系进行买卖操作的选择,比如“当120日均价线下跌时,选择离场不操作;当120日均价线上涨时,选择进场操作%
这是从一个较大的范围来看待长期趋势。而事实上,任何一只个股的上涨,很难持续上行120天,不是因为涨幅过大就是因为遇到结构性的压力而调整,甚至发生其他变数,不一而足。总之,要想连续上涨120天,那比登天还难,期间必然少不了发生这样或那样的变动。下跌的时候也是一样,不可能持续下跌120天,总是会发生一些不同级别的反弹。这些过程可能都不会造成120日均价线发生趋势性的改变,仍然会维持原有的趋势发展。
120日均价线虽然从趋势上来看具有不错的长线关系,但若是只盯着120日均价线的趋势方向,由于其转变过程相对迟缓,往往“缓不济急”,可能会错过一些获取短线利润的机会。如图3-26所示,这是上证指数在2010年年底至2011年全年的走势图。
从图3-26中所标识的情况来看,在120日均价线上涨和下跌的时候,短期内都出现了比较明显的反向走势。也就是说,在120日均价线上涨的时候,还是会出现不同程度的下跌;而在120日均价线下跌的时候,也会出现不同程度的上涨。只是在没有促使120日均价线发生方向性的改变之前,我们通常基于120日均价线的走势,都会称之为回调或反弹。
其实就我国股市环境而言,多数投资者还是偏向短线操作,很少有人会将投资行为与B标拉长到120日来看待,通常只是将120日均价线作为趋势方向的参考,很少有投资者专门依据120日均价线的上涨和下跌来选择即时的买卖操作。当长期价格趋势确立后,保守型的投资者可以将自己的投资计划确立为长期投资,以适应市场的周期性变动,在120日均价线上涨的时候不做空,而在120日均价线下跌时不做多。
但这对喜好风险又檀长波段操作的投资者而言,就显然不合适,只能是将120日均价线作为长期趋势的参考,而在实际操作过程中,就需要观察较短周期均价线的走势,据之进行操作。但若过于频繁操作,整天跑进跑出,始终想抄底、抢反弹,又在拉高反弹短线获利后,再伺机进场抢短,期待每次都可以顺利地全身而退,最后往往证明,操作得越多、越频繁,还不如休息不做更好。

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