在20世纪60年代,威廉·杰勒(William L.Jiler)出版了How Charts Can Help You in the Stock Market一书。这本书在当时已经非常超前,至今仍有很高的价值,任何希望使用图表来提高股票市场投资回报的人,都应该把这本书放在必读清单上。杰勒是第一个强调碟式平台形态的人,后来人们把...
低位欺骗形成在基底下1/3处,在基底下1/3处买入股票的风险要高于中间1/3处(经典的欺骗区)或者上1/3处(手柄处)。但是,如果你操作正确,盈利潜力会更大,因为你是以更低的价格进入的。如前所述,我经常从低位开始买起,然后随着股票积极上涨形成新的中枢点后加仓...
以下是股票通过欺骗区域,转头向上的四个步骤(见图7-11~图7-13)。1、股票会经历一次在第二阶段过程中期限适中的价格回调,它可能会在几周或几个月内发生。在价格下跌的过程中,交易量升高是正常的。2、股价会尝试重整,并打破之前的下行趋势,此时还不到买入的时...
完整的杯形欺骗(Cup Completion Cheat)(或3-C)是一个持续的形态。它之所以被称为“欺骗”,是因为我把它当作一个比最佳买入点更早的建仓时点,所以我会说“我在行骗”。今天,我想告诉你,这应该是你买入股票的最早的时点。一些股票形成“低位”欺骗,有些股票在其形...
在新牛市的前几个月内,你应该看到股票呈现多个波浪并不断创下新高。此时市场整体的回调将是微乎其微的,通常从高峰到低点只有几个百分点。许多缺乏经验的投资者不愿意在新的强劲牛市的初始阶段购买股票,因为市场似乎有超买现象。通常情况下,脱离重要底部的早...
当你已经进入买入档位的时候,接下来的问题就是你首先要购买哪只股票。很简单,按实力的大小顺序买。摆脱了市场低点后,我喜欢以突破的先后顺序买入。你的候选股中最好的选择将会第一个爆发出来,并出现适当的买入点。通常,最强的就是最好的。通常,在新牛市初...
市场领头羊经常在整体市场刚刚摆脱熊市下跌或回调修正时出现。有时它会提早一点,有时候是1~2个月,到达低点。很多时候,我们会看到领头羊出现的第一次上涨当天正是整体市场达到最低点触底的日子。亚马逊就是这样,然后它在短短12个月里又上涨了240%,之后又继续上...
亚马逊(Amazon,AMZN)股价于2001年10月达到最低点,触底。随后,价格大幅上扬,使200日(40周)均线随之上涨。这标志着新的起步阶段的开始,并且根据我的趋势模板,该股现在处于已经确认过的第二阶段上涨趋势中。此时,我开始对这只股票产生了兴趣。在图7-3中,你可以...
人们认为你需要一个水晶球或者能在一瞬间做出反应,才能通过快速分析新闻报道来找到高收益的股票,这当然是不对的。在许多情况下,在显示屏上出现的公司需要几个星期、几个月,有时甚至几年,才能达到一个明确的买入点。你只需要知道要寻找什么即可。以下是我购...
Investor’s Business Daily(IBD)将比较两个公司相对实力(Relative Strength,RS)的问题变得非常简单,简单排名为1~99(99是最强,1是最弱)。当然,你想要聚焦在拥有较强RS的公司上面,但这并不意味着你应该仅关注IBD上面的RS数字。这里的关键是组合使用RS排名——RS线(将股票...
我们在股市中听到的最常见的短语之一就是“低买高卖”,这个词已经成为大多数人所认为的在股市中赚钱方式的代名词。当然,很明显,你必须以低于卖出的价格买入以盈利。然而,这并不意味着你必须在历史最低价或邻近历史最低价的价格水平上买入股票。市场远比个人...
最终,与市场的智慧和判断相比,其他观点毫无意义。让市场的力量而不是你的个人意见,告诉你在哪里投放你的资金。——Mark Minervini大部分积极的价格修正幅度在10%~35%之间,有的还会高达40%。然而,过度的修正形态一般会导致失败。如果想要取得更大的成功,你应该专注...
每个正确的中枢点都会伴随着交易量的减少,此时的交易量往往远低于平均水平。此外,至少有一天,交易量的减少得非常显著,在许多情况下几乎没有交易或接近整个基底结构内最低的交易量水平。事实上,我们想看到的是最后收缩的交易量低于50天的平均水平,并有一天或...
中枢点是“号召行动”的价格水平,我经常把它称为最佳买点。中枢点可能出现在股票突破创新高后或低于股票高点的位置,一个适当的中枢点代表了股票盘整的完成和其下一个上涨的前景。换句话说,在形成基底图案之后,中枢点的触发代表股票达到可以介入交易的价格水...
总而言之,随着股票经历了从弱势手到强势手有序过渡的过程,VCP是实际操作中供求法则起作用的证据。在波动收缩期间,市场供应量越来越少。随着长线买家遇到了卖出心切的短线卖家,上方可能让股票止步不前的供应就这样消失了。重要的是要记住,VCP发生在上升趋势的...
随着股票的回调并下跌,不可避免地会有“被困”的买家,他们买入价更高,现在正在亏损(见图6-9)。陷入困境的买家对其不断加大的亏损深为担忧,并希望在出现反弹后卖出。随着亏损的加大和更多的时间流逝,许多这样的买家对于盈亏平衡就已经很高兴了。这就是为什...
为了说明这个技术足迹是如何工作的,让我们来看看Netflix(NFLX),之前它的股价在短短的21个月里涨幅超过了500%(见图6-7)。在2008年熊市低点大幅反弹之后,股票确立了明确的上升趋势,证明大型机构正在买入股票。这些大型玩家看到了流行的视频租赁商店、区域连锁店,...
随着股票进入盘整期,每只股票都有自己独特的特征。与指纹类似,这些图案从远处看起来相似,但是当你放大并观察细微差别时,没有任何两个是相同的。所产生的标志或轮廓就是我所说的股票的技术足迹。VCP最直接的特征就是形成底部过程中收缩的数量、相对深度以及过...
以下是连续收缩发生的情况。想象你把毛巾浸泡在水中,然后把它拧干。拧过一次后,它会完全干吗?不,它还是湿的,含有一些水。所以你重新拧了一下毛巾,又挤出一些水滴。拧了两次之后,毛巾现在干了吗?至少,它应该是潮湿的。当你继续拧紧毛巾挤出更多的水分时...
一旦我确定股票处于第二阶段的上升趋势,且符合我的趋势模板标准中的所有8个要点,我就会关注当前的形态。具体来说,我正在寻找一个消化期或巩固前期上涨收益的时期,或呈现我称之为波动收窄模式(VCP)的时期。我推崇VCP的概念,主要是因为我看到许多人依靠形态模...